WAYS OF INVESTMENT IN MUTUAL FUND/ म्यूच्यूअल फंड में निवेश का तरीका

Hi, Friends let us find out the ways by which we can invest in the different types of Funds: 

        Mainly there are 3 ways to invest in a mutual fund:-

Types of Investment Plans

1)  Lump Sum 

2)  SIP (Systematic Investment Plan)

3)  Automatic Reinvestment Plan

Let us find out the importance of the above options one by one:

       In the Lump Sum option, the investor invests his money only once from his bank to the desired scheme of Mutual Fund. The investment gets the applicable NAV of that particular day of investment.

 

In the SIP option, an investor invests a fixed amount of money monthly or quarterly either through post-dated cheques or through a direct debit instruction mandate given by the investor, to the bank on a particular date. Such plans are more suitable for investors who want to save money in small amounts every month from his/her monthly income.

SIPs also help the Rupee cost average investment, let us see by an example :   

Let us say that we want to purchase gold from the market in monthly intervals for the period of 12 months, we have to pay the price as per the market rate of gold every month. In a 12 months period, the average rate of gold works out to be much less as per the rupee cost average method, which reduces the purchase cost of the gold, hence the investor profits from this type of investment in the long term. The above method of investment is done for Time Diversification.

  In the Automatic Reinvestment plan, there are growth and dividend options. In the growth plan, the regular dividend is not paid to the investor, but the returns which are accumulated are reflected in the NAV  of the scheme. In the Dividend plan, there are 2 sub-options 1) Dividend Payout; 2) Divided Reinvestment. Under this Automatic reinvestment plan when a dividend is declared, the dividend surplus is reinvested and its units are issued at the ex-dividend NAV.
This shows how investors are benefitted by investing in the above type of strategy.

   नमस्ते, दोस्तों हम उन तरीकों का पता लगाते हैं जिनके द्वारा हम विभिन्न प्रकार के म्यूच्यूअल फंडों में निवेश कर सकते हैं मुख्य रूप से म्यूचुअल फंड में निवेश करने के 3 तरीके हैं: - 

निवेश योजना के प्रकार

 1) एकमुश्त 

2) SIP (सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) 

3 ) स्वचालित पुनर्निवेश योजना 

आइए एक-एक करके उपरोक्त विकल्पों के महत्व को जानें:

•  एकमुश्त विकल्प  : एकमुश्त विकल्प में, निवेशक अपने बैंक से केवल एक बार म्यूचुअल फंड की वांछित योजना में अपना पैसा निवेश करता है। निवेश की राशि को उस विशेष दिन का लागू एनएवी मिलता है।

• एसआईपी  विकल्प : एसआईपी विकल्प में, एक निवेशक मासिक या त्रैमासिक रूप से या तो पोस्ट-डेटेड चेक के माध्यम से या किसी विशेष तिथि पर बैंक को निवेशक द्वारा दिए गए प्रत्यक्ष डेबिट निर्देश के माध्यम से एक निश्चित राशि का निवेश करता है। ऐसी योजनाएं उन निवेशकों के लिए अधिक उपयुक्त हैं जो हर महीने छोटी मात्रा में पैसा बचाना चाहते हैं। एसआईपी रुपये की लागत के औसत निवेश में भी मदद करते हैं, आइए एक उदाहरण से देखें:

   मान लीजिए कि हम 12 महीने की अवधि के लिए मासिक अंतराल में बाजार से सोना खरीदना चाहते हैं, तो हमें हर महीने सोने की बाजार दर के अनुसार कीमत चुकानी होगी। 12 महीने की अवधि में, रुपये की लागत औसत पद्धति के अनुसार सोने की औसत दर बहुत कम हो जाती है, जिससे सोने की खरीद लागत कम हो जाती है, इसलिए निवेशक को इस प्रकार के निवेश से लंबी अवधि में लाभ होता है। निवेश का उपरोक्त तरीका समय विविधीकरण के लिए किया जाता है।

• स्वचालित पुनर्निवेश योजना : स्वचालित पुनर्निवेश योजना में वृद्धि और लाभांश के विकल्प हैं। विकास योजना में, निवेशक को नियमित लाभांश का भुगतान नहीं किया जाता है, लेकिन जो रिटर्न जमा होता है वह योजना के एनएवी में परिलक्षित होता है। लाभांश योजना में, 2 उप-विकल्प हैं 1) लाभांश भुगतान; 2) विभाजित पुनर्निवेश। इस स्वचालित पुनर्निवेश योजना के तहत जब लाभांश घोषित किया जाता है, तो लाभांश अधिशेष का पुनर्निवेश किया जाता है और इसकी इकाइयां पूर्व-लाभांश एनएवी पर जारी की जाती हैं। यह दर्शाता है कि उपरोक्त प्रकार की रणनीति में निवेश करने से निवेशकों को कैसे लाभ होता है।

यह दर्शाता है कि उपरोक्त प्रकार की रणनीति में निवेश करने से निवेशकों को कैसे लाभ होता है।

Mutual Fund Distribution and Sales Procedures/ म्यूचुअल फंड वितरण और बिक्री प्रक्रिया

In this blog, we will be learning the Sales procedure and conditions for the sale of the Mutual Funds 

Let us know who can Invest in Mutual Funds: 

RESIDENTS  

• Resident Individuals 
• Partnership firms
• Banks / Financial Institutions
• Insurance Companies
• Provident Funds
• Indian Trust / Charitable Organisations
• Non-Banking Financial Companies 
• Mutual Funds   

NON-RESIDENTS

•  Non-Residents Indians (NRI)/ Person Of Indian Origin 
•  Overseas Corporate Entities or Bodies

FOREIGN ENTITIES

• Foreign Institutional Investors
• Foreign Citizens/ Entities are not allowed to invest in mutual funds 

VARIOUS DISTRIBUTION CHANNELS WHO PROMOTE INVESTMENTS 

•  Individual Distributors: He is a broker between the fund house and the investor. They are required to obtain an ARN card after passing the AMFI (The Association of Mutual Funds in India) exam.
• Distribution Companies: It is an organization that supports large direct salespersons, the AMC deals with such companies instead of dealing with each employee who sells the mutual funds. All employees of the companies are required to pass the AMFI exams.
•  Banks and Non-Banking Financial Companies (NBFCs): After the current reforms in the mutual fund industry, Banks & NBFC's are becoming popular and playing a very important role in the distribution of mutual funds. 
•  Direct Marketing: The fund houses can sell their mutual fund products directly to the investors, however, the sales obtained by this channel are very small and mainly targeted to the Institutional Investors and a very small percentage towards the retail investors.

 

• 

 

 इस ब्लॉग में, हम म्यूचुअल फंड की बिक्री के लिए बिक्री प्रक्रिया और शर्तों को जानेंगे,

 

आइए जानते हैं म्युचुअल फंड में कौन कर सकता है निवेश:

 

 निवासी भारतीय  

•  निवासी इंडिविजुअल 
• अलग-अलग पार्टनरशिप फ़र्म 
• बैंक / वित्तीय संस्थान 
• भविष्य निधि 
• भारतीय ट्रस्ट / धर्मार्थ संगठन 
• गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियाँ 
• म्युचुअल फ़ंडस  
• बीमा कंपनियां     

गैर-निवासी भारतीय 

• अनिवासी भारतीय (एनआरआई) / भारतीय मूल के व्यक्ति 
• प्रवासी कॉर्पोरेट निकाय 

विदेशी कंपनिया 

• विदेशी संस्थागत निवेशक 
• विदेशी नागरिक / संस्थाओं को म्यूचुअल फंड में निवेश करने की अनुमति नहीं होती है 

 

विभिन्न वितरण चैनल जो विभिन्न निवेश प्रदान करते हैं। 

 

•  व्यक्तिगत वितरक:  वह मूल रूप से फंड हाउस और निवेशक के बीच एक दलाल होता है। उनको  एएमएफआई (द एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया) परीक्षा उत्तीर्ण करने के बाद उन्हें एआरएन कार्ड प्राप्त करना आवश्यक होता है।

•  वितरण कंपनियां:  यह एक ऐसा संगठन है जो एक बड़े प्रत्यक्ष बिक्री व्यक्तियों का समर्थन करता है, एएमसी ऐसी कंपनियों के साथ काम करता है, न  की प्रत्येक कर्मचारी के साथ जो म्यूचुअल फंड के साथ काम करते हैं। कंपनियों के सभी कर्मचारियों को एएमएफआई परीक्षा उत्तीर्ण करनी आवश्यक होती  है।

•  बैंक और गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियां (एनबीएफसी): म्यूचुअल फंड उद्योग में मौजूदा सुधारों के बाद, बैंक और एनबीएफसी लोकप्रिय हो रहे हैं और जो म्यूचुअल फंड के वितरण में बहुत महत्वपूर्ण भूमिका निभा रहे हैं।

• प्रत्यक्ष विपणन: फंड हाउस अपने म्यूचुअल फंड उत्पादों को सीधे निवेशकों को बेच सकते हैं, हालांकि इस चैनल द्वारा प्राप्त बिक्री बहुत कम होती  है ,और मुख्य रूप से यह रिटेल निवेशकों के बजाय संस्थागत निवेशकों की ओर लक्षित है। 

 

 SALES  PRACTICES 

   

We have seen in this chapter that the person authorized to sell Mutual Funds are known as the Distributors, so let us find out the disciplines or the code of  conduct that have to be followed by them :

• Distributors have to ensure that the investor interest is protected.SEBI has strictly banned rebating of the commission, and if violated in any form, he can lose the distributor's ARN registration.
• Distributors should highlight the risk factors involved in the mutual fund schemes and should not misinform about the performance of a particular scheme.
• Distributors have to inform investors to read the SID/KIM documents before deciding to invest in the scheme.
• Distributors should not assure of any returns in any type of scheme unless the documents are mentioned in this regard. Distributors should provide all the latest necessary information regarding the scheme to the investors in form of SID, ( Scheme Information Document) factsheets, portfolio details, brochures, etc, and also understand the needs and financial situation of the investor before recommending the scheme.
• Distributors should be aware of the provisions of the SID, KIM,( Key Information Memorandum) SAI (Statement of Additional Information).

In Addition to the above some recommended guidelines related to the Investor Services should be followed:            

• Distributors should have details of the investor's background, risk appetite, and mindset
• They also should understand the investor's needs, objectives, and return expected.
• They should be aware of the risk factors and special features of the scheme for recommending to the investors.
• They should recommend the proper services as per the requirement and needs of the investor.

Advantages and Documents of Mutual Funds Investments/ म्यूचुअल फंड निवेश के लाभ और दस्तावेज

ADVANTAGES OF MUTUAL FUND INVESTMENT TO THE INVESTOR

The investor enjoys the following advantages : 

• Professional Management: The funds are invested by the professional fund management team that analyzes the performance and prospects of companies and selects suitable investments in line with the objective of the schemes.
• Diversifications: It is difficult for small investors to diversify across different investment schemes as well as over a large number of companies. The investor has a risk of non-diversification on his investments because of low capital. A mutual fund provides him the best option for the small capital, in which the unitholder or the investor gets a diversified portfolio.
• Convenient Administration: Investing in a mutual fund reduces paperwork, also avoids many problems such as bad deliveries, delayed payments, and following up with the brokers and companies. Mutual funds save your time by making it easy and convenient.
• Higher Return Potential: With a view of medium to long term, mutual funds have the potential of generating higher returns as they invest in a diversified portfolio of selected securities.
• Transparency: The Net Asset Value of open-ended funds is disclosed on day to day basis, whereas the value of the portfolio is disclosed every month which ensures transparency to the investors.
• Low Cost: Mutual Funds are cheap to invest in as compared to directly investing in the capital market because of the benefits in brokerage, and other fees, which are avoided in mutual funds which translates to lower costs for the investors.
• Liquidity: In the case of Open-ended which we had seen in the previous blog which is redeemed at any time at the prevailing NAV rate. For the close-ended schemes, you can sell your units on a stock exchange at the prevailing market price or avail of the facility of repurchase.
• Flexibility: When it comes to mutual funds they offer a lot of flexibility where the investments can be made in a lump sum or in a systematic investment form on a monthly or quarterly basis starting with a very small amount of investments in which withdrawal can be in full or part or on a systematic basis.
• Choice of the Scheme: Mutual Funds offer a variety of options for the selection of the schemes to suit your varying needs and requirement over a lifetime.
• Well Regulated: As the Mutual Funds are registered with SEBI and are functioning as per the strict regulations designed to protect the investor interest and also the operations are monitored by the SEBI.
  
  

Classification Of Mutual Fund by Asset Allocations/ एसेट एलोकेशन द्वारा म्यूचुअल फंड का वर्गीकरण

Till now we had seen the classification and Types of the Funds as per the different Investment Objectives.

In this blog, we are classifying as per the Asset which is collected by the Mutual funds from the investor which is invested as per the Allocation in a different mix of equity and debt instruments or securities and in a particular percentage. Following are the funds which categorize in these types:

•  BALANCED FUNDS:  These funds are a mix of debt and equity securities and would vary based on the objective of the fund. Such funds are better for those investors who are looking at moderate capital appreciation as well as the preservation of the capital of the principal investment done by them.  
•  MONEY MARKET/ LIQUID FUND SCHEMES: This is a type of Debt fund, which invests in money market instruments; like for eg. Interbank Call Money, T- Bills, or Treasury Bills, Commercial Paper, CD's or Certificates Of Deposit. The securities it invests in are short-term in nature, that is, maturity is less than 1 year, and hence the interest rate risk is very less. Such funds are considered to be the safest of all investments. These funds are highly liquid means they can be withdrawn easily, and are ideal for Corporate and Individual Investors looking to park their surplus or extra funds for short-term or periods or awaiting a good or favorable opportunity of investment. 

• GILT FUNDS: These funds invest only in government securities. Default risk is not there as these papers are guaranteed by the government. There are two types of gilt funds:

  1. Short-term gilt fund: It primarily invests in those gilt papers which will mature within a year. Here the interest rate risk is present but is lower.

  2. Long-term gilt fund: It invests in those gilt papers which have a medium to long-term maturity profile. This fund faces interest rate risk.

• HYBRID FUND: These funds invest in a mix of debt and equity. Just like Balanced funds are a type of hybrid funds. The other funds which fall under the hybrid fund category are:

Monthly income plans: Generally these funds invest a small part of fund into equities (ranging from 5% to 25%) and the rest into debt securities. Their primary focus is to generate regular income for the investors. Though the name suggests monthly income, these funds may or may not declare monthly dividends or income to the investors

Asset allocation plans: In these types of funds, the fund manager has the flexibility to change allocation between debt and equity-based on the market situation.

• EXCHANGE TRADED FUNDS: Exchange-traded funds (ETFs) are essentially index funds that are listed and traded on exchanges like stocks. ETFs enable investors to gain broad exposure to entire stock markets as well as in specific sectors with relative ease, on a real-time basis and at a lower cost than many other forms of investing. An ETF is a basket of stocks that reflects the composition of an index like; S&P, CNX Nifty, BSE Sensex, CNX Bank Index, etc. The ETF's trading value is based on the net asset value (NAV) of the underlying stocks that it represents.

• GOLD EXCHANGE TRADED FUNDS: (GETFs) Gold exchange-traded funds offer investors an innovative, cost-efficient, and secure way to access the gold market. Gold ETFs are intended to offer investors a means of participating in the gold bullion market by buying and selling units of gold on the stock exchanges, without taking physical delivery of gold.

• REAL ESTATE FUNDS: These funds invest directly into real estate, fund real estate projects, lend money to real estate developers or buy shares of real estate companies.

• А QUANTITATIVE FUND: Quantitative fund is an investment fund that selects securities based on quantitative analysis. The managers of such funds build computer-based models of Softwares to determine whether or not an investment is attractive. In a pure "quant shop”, the final decision to buy or sell is made by the computer-based model. However, there is a middle option where the fund manager judges as per his own decision in addition to the quantitative model.
• FUNDS OF FUNDS (FOFs): As the name proposes, this fund invests in schemes of other mutual funds. The portfolio of these schemes comprises only of units of other mutual fund schemes. 
• RAJIV GANDHI EQUITY SAVING SCHEME (RGESS): Under this scheme, the investment will be under a fixed and flexible lock-in period.
• No sale or pledge is possible in the fixed lock-in period 
• An investor can churn the portfolio in the flexible lock-in period, subject to conditions.
• This scheme provides a deduction from the taxable income for eligible investors up to 50% of the amount invested in eligible schemes.
• There is an investment limit of Rs. 50,000 per year.
• Persons earning up to 12 lakhs a year are allowed to invest in this scheme.
• The benefits under this scheme can be availed for 3 consecutive financial years from the initial year.
• The units under this scheme will be held in a Demat account opened for the RGESS
• Those investors who do not seek tax benefits can hold the units in physical form.

अब तक हमने अलग-अलग निवेश उद्देश्यों के अनुसार वर्गीकरण और प्रकार के फंड देखे थे।

इस ब्लॉग में, हम उस एसेट के अनुसार वर्गीकरण कर रहे हैं, जिसे म्यूचुअल फंड्स द्वारा निवेशक से इकट्ठा किया जाता है, जो कि इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट्स या सिक्योरिटीज के एक अलग मिश्रण में और एक विशेष प्रतिशत में निवेश किया जाता है। इन प्रकारों में वर्गीकृत करने वाले धन निम्नलिखित हैं:

•   बैलेंस्ड फंड: ये फंड डेट और इक्विटी सिक्योरिटी का मिश्रण होते हैं और यह फंड के उद्देश्य के आधार पर अलग-अलग होते हैं। इस तरह के फंड उन निवेशकों के लिए बेहतर होते हैं जो मध्यम पूंजी की प्रशंसा के साथ-साथ उनके द्वारा किए गए प्रमुख निवेश की पूंजी के संरक्षण को देखते हैं।
  
•   पैसा बाजार / वित्तीय सहायता योजनाएं: यह एक प्रकार का डेट फंड है, जो मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करता है; जैसे के, इंटरबैंक कॉल मनी, टी- बिल, या ट्रेजरी बिल, वाणिज्यिक पत्र, सीडी या जमा का प्रमाण पत्र। जिन प्रतिभूतियों में यह निवेश करता है, वे प्रकृति में अल्पावधि हैं, यानी परिपक्वता 1 वर्ष से कम है, और इसलिए ब्याज दर जोखिम बहुत कम है। इस तरह के फंड को सभी निवेशों में सबसे सुरक्षित माना जाता है। ये फंड अत्यधिक तरल हैं, जिसका मतलब है कि उन्हें आसानी से निकाला जा सकता है, और कॉर्पोरेट और व्यक्तिगत निवेशकों के लिए आदर्श हैं जो अपने अधिशेष या अतिरिक्त धन को अल्पावधि या अवधि के लिए पार्क करना चाहते हैं , या निवेश के अच्छे या अनुकूल अवसर की प्रतीक्षा कर रहे हैं।
•   गिल्ट फंड्स : ये फंड केवल सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। डिफ़ॉल्ट जोखिम नहीं है क्योंकि ये कागजात सरकार द्वारा गारंटीकृत हैं। गिल्ट फंड के दो प्रकार हैं:

1. अल्पकालिक गिल्ट फंड: यह मुख्य रूप से उन गिल्ट पेपरों में निवेश करता है जो एक वर्ष के भीतर परिपक्व हो जाएंगे। यहां ब्याज दर जोखिम मौजूद है, लेकिन कम है।

2. लॉन्ग-टर्म गिल्ट फंड: यह उन गिल्ट पेपर्स में निवेश करता है जिनमें मध्यम से लंबी अवधि की परिपक्वता प्रोफ़ाइल होती है। यह फंड ब्याज दर जोखिम का सामना करता है।

•   हाइब्रिड फंड : ये फंड डेट और इक्विटी के मिश्रण में निवेश करते हैं। जैसे बैलेंस्ड फंड एक प्रकार का हाइब्रिड फंड होता है। आगे दिए गए अन्य फंड जो हाइब्रिड फंड श्रेणी के अंतर्गत आते हैं:

मासिक आय योजनाएं: आम तौर पर ये फंड फंड के एक छोटे हिस्से को इक्विटी (5% से 25% तक) और शेष ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। उनका प्राथमिक ध्यान निवेशकों के लिए नियमित आय उत्पन्न करना है। हालांकि नाम मासिक आय का सुझाव देता है, ये फंड निवेशकों को मासिक लाभांश या आय की घोषणा कर सकते हैं या नहीं कर सकते हैं

एसेट एलोकेशन प्लान: इस प्रकार के फंडों में, फंड मैनेजर के पास कर्ज और इक्विटी के बीच आवंटन को बाजार की स्थिति के आधार पर बदलने की सुविधा होती है।

•   एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स: एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ETFs) अनिवार्य रूप से इंडेक्स फंड्स होते हैं जो स्टॉक की तरह एक्सचेंज में सूचीबद्ध और ट्रेड किए जाते हैं। ईटीएफ निवेशकों को वास्तविक समय के आधार पर और निवेश के कई अन्य रूपों की तुलना में कम लागत पर पूरे शेयर बाजारों के साथ-साथ विशिष्ट क्षेत्रों में व्यापक जोखिम हासिल करने में सक्षम बनाता है। ईटीएफ स्टॉक की एक टोकरी है जो सूचकांक की संरचना को दर्शाता है जैसे; एसएंडपी, सीएनएक्स निफ्टी, बीएसई सेंसेक्स, सीएनएक्स बैंक इंडेक्स, आदि। ईटीएफ का ट्रेडिंग मूल्य अंतर्निहित शेयरों के शुद्ध संपत्ति मूल्य (एनएवी) पर आधारित है जो इसका प्रतिनिधित्व करता है।
  

         

• रियल एस्टेट फंड : ये फंड सीधे रियल एस्टेट, फंड रियल एस्टेट प्रोजेक्ट में निवेश करते हैं, रियल एस्टेट डेवलपर्स को पैसा उधार देते हैं या रियल एस्टेट कंपनियों के शेयर खरीदते हैं।

• गोल्ड एक्सचेंज ट्रेडेड फंड: (GETFs) गोल्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड निवेशकों को गोल्ड मार्केट तक पहुंचने के लिए एक नवीन, लागत प्रभावी और सुरक्षित तरीका प्रदान करते हैं। गोल्ड ईटीएफ का उद्देश्य निवेशकों को सोने की भौतिक डिलीवरी के बिना, स्टॉक एक्सचेंजों पर सोने की इकाइयों की खरीद और बिक्री करके सोने की बुलियन मार्केट में भाग लेने का एकसाधनप्रदान करना है।

•  सब मात्रात्मक फंड : मात्रात्मक फंड एक निवेश कोष है जो मात्रात्मक विश्लेषण के आधार पर प्रतिभूतियों का चयन करता है। इस तरह के फंड के प्रबंधक कंप्यूटर आधारित मॉडल सॉफ्टवेयर्स का निर्माण करते हैं ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि निवेश आकर्षक है या नहीं। एक शुद्ध "क्वांट शॉप" में, खरीदने या बेचने का अंतिम निर्णय कंप्यूटर-आधारित मॉडल द्वारा किया जाता है। हालांकि, एक मध्य विकल्प है जहां फंड मैनेजर मात्रात्मक मॉडल के अलावा अपने स्वयं के निर्णय के अनुसार न्याय करता है।
•  फंड्स ऑफ़ फंड्स  (FOFs): जैसा कि नाम का प्रस्ताव है, इस फंड में यह अन्य म्यूचुअल फंड की योजनाओं में निवेश करता है। इन योजनाओं के पोर्टफोलियो में केवल अन्य म्यूचुअल फंड योजनाओं की इकाइयां शामिल हैं। यह फंड्स अंतर्राष्ट्रीय म्यूच्यूअल फंड्स के यूनिट्स में भी निवेश करते है। 
• राजीव गाँधी इक्विटी सेविंग स्कीम  (RGESS): इस योजना के तहत, निवेश एक निश्चित और लचीली लॉक-इन अवधि के तहत होता है ।
• निश्चित लॉक-इन अवधि में कोई बिक्री या प्रतिज्ञा संभव नहीं है। 
• एक निवेशक शर्तों के अधीन, लचीली लॉक-इन अवधि में पोर्टफोलियो का मंथन कर सकता है।
• यह योजना योग्य निवेशकों के लिए योग्य योजनाओं में निवेश की गई राशि का 50% तक की कर योग्य आय में से एक कटौती प्रदान करती है।
• रुपये की निवेश सीमा है, 50,000 प्रति वर्ष।
• इस योजना में 12 लाख तक की आय वाले व्यक्तियों को इस योजना में निवेश करने की अनुमति है।
• इस योजना के तहत लाभ प्रारंभिक वर्ष से लगातार 3 वित्तीय वर्षों के लिए लिया जा सकता है।
• इस योजना के तहत इकाइयाँ / यूनिट्स  RGESS के लिए खोले गए डीमैट खाते में रखी जाएंगी। 
• वे निवेशक जो कर लाभों की तलाश नहीं करते हैं , वे इकाइयों / यूनिट्स को भौतिक रूप में रख  सकते हैं।

अगले ब्लॉग में हम जानते है  म्यूच्यूअल फंड में निवेशकों को लाभ कैसे होता है....... 

Other Classification Of Mutual Fund/म्यूचुअल फंड का अन्य वर्गीकरण

In the previous post, we have seen the different Types of Mutual Funds.

In this post, we will learn about the Other Classification by which a Mutual Fund is categorized and which is as below:

•  Debt /Income Funds:  They primarily invest in medium to long term debt instruments that are issued by private companies, banks, financial institutions, and with government, etc. They are generally less risky as compared to Equities but are subject to Credit Risk(which is also called Risk of Default )

With the different investment objective, the following funds are categorised:

• Diversified Debt Fund: They invest in all securities issued by entities that belong to all sectors of the market. As investments are diversified to all different sectors the risk in this type of fund is reduced.
• Focused Debt Fund: They are narrow focus funds. Their investments are confined to selected debt securities, issued by companies of a specific sector or industry. They have high risk as compared to the diversified debt funds due to their narrow focus, for e.g funds that invest only in corporate debentures or in tax-free infrastructure or municipal bonds.
• High Yield Debt Funds: Debt funds try to minimize the risk of default by investing in securities issued by only those borrowers who are considered to be of "investment grade". However, high yield debt funds invest in those securities which carry a high risk,  as they give higher returns. Such securities are considered to be of below investment grade. These funds are more volatile and have higher default risk. 
• Assured return funds: Although it is not necessary that the fund will always meet its objective or provide assured returns to investors, there can be funds that come with ur lock-in period and offered assurance of annual returns to investors during the lock-in period. Any shortage in returns is suffered by the sponsors of the Asset Management Company (AMC). In the past, UTI has offered assured return schemes (that are monthly income plans of UTI) that assured specified returns to investors in the future. UTI was not able to fulfill its promises and faced large shortfalls in returns, so hence the government has to intervene and they took over UTI payment obligations on itself. Currently, no AMC in India offers assured return schemes to investors. 
• Fixed maturity plans: It is also called F.M.P where the investment schemes floated by mutual funds and which are close-ended with a fixed tenure, the maturity period ranging from 1 month to 3 to 5 years. These plans are predominantly debt-oriented, while some of them may have a small equity component. The objective of such a scheme is to generate steady returns over a fixed maturity period and protect the investor against market fluctuations. FMP's are typically passively managed fixed income schemes with the fund manager does locking into investments with maturities are corresponding with the maturity of the plan. FMP's are not guaranteed products or schemes. 

next blog we will see Classification of Mutual funds as per Asset Allocation.

पिछली पोस्ट में, हमने विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड देखे हैं। इस पोस्ट में, हम अन्य वर्गीकरण के बारे में जानेंगे जिसके द्वारा एक म्यूचुअल फंड को वर्गीकृत किया गया है और जो नीचे दिया गया है:

• डेट / इनकम फंड्स: वे मुख्य रूप से मध्यम से लंबी अवधि के डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं जो निजी कंपनियों, बैंकों, वित्तीय संस्थानों और सरकार के साथ जारी किए जाते हैं, आदि। वे आमतौर पर इक्विटी की तुलना में कम जोखिम वाले होते हैं लेकिन क्रेडिट रिस्क के अधीन होते हैं (जो इसे डिफॉल्ट का जोखिम भी कहा जाता है) 

        विभिन्न निवेश उद्देश्य के साथ, निम्नलिखित फंडों को वर्गीकृत किया गया है:

• विविध ऋण निधि: वे उन सभी प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं, जो उन संस्थाओं द्वारा जारी की जाती हैं जो बाजार के सभी क्षेत्रों से संबंधित हैं। चूंकि निवेश सभी विभिन्न क्षेत्रों में विविधतापूर्ण हैं, इसलिए इस प्रकार के फंड में जोखिम कम हो जाता है।
• फोकस्ड डेट फंड: वे संकीर्ण फोकस फंड हैं। उनका निवेश एक विशिष्ट क्षेत्र या उद्योग की कंपनियों द्वारा जारी चयनित ऋण प्रतिभूतियों तक ही सीमित है। कॉरपोरेट डिबेंचर या टैक्स-फ्री इंफ्रास्ट्रक्चर या म्युनिसिपल बॉन्ड में निवेश करने वाले फंड्स के लिए, उनके संकीर्ण फोकस के कारण डायवर्सिफाइड डेट फंडों की तुलना में उनके पास उच्च जोखिम होती है।
• हाई यील्ड डेट फंड: डेट फंड केवल उन्हीं कर्जदारों द्वारा जारी की गई सिक्योरिटीज में निवेश करके डिफॉल्ट के जोखिम को कम करने की कोशिश करते हैं, जो एक इन्वेस्टमेंट  ग्रेड का माना जाता है। हालांकि, उच्च उपज ऋण फंड उन प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं जो उच्च जोखिम उठाते हैं, क्योंकि वे उच्च रिटर्न देते हैं। ऐसी प्रतिभूतियों को एक विशिस्ट निवेश ग्रेड से नीचे माना जाता है। ये फंड अधिक अस्थिर हैं और इनमें डिफ़ॉल्ट जोखिम अधिक है।
• एश्योर्ड रिटर्न फंड्स: हालांकि यह आवश्यक नहीं है कि फंड हमेशा अपने उद्देश्य को पूरा करेगा या निवेशकों को सुनिश्चित रिटर्न प्रदान करेगा, ऐसे फंड हो सकते हैं जो एक  लॉक-इन अवधि के साथ आते हैं और लॉक-इन अवधि के दौरान निवेशकों को वार्षिक रिटर्न का आश्वासन देते हैं। । रिटर्न में कोई कमी एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी) के प्रायोजकों को झेलनी पड़ती है। पूर्व में, यूटीआई ने आश्वस्त रिटर्न स्कीम (यूटीआई की मासिक आय योजना) की पेशकश की है जो भविष्य में निवेशकों को निर्दिष्ट रिटर्न का आश्वासन देता है। यूटीआई अपने वादों को पूरा करने में सक्षम नहीं था, और रिटर्न में बड़ी कमी का सामना करना पड़ा, इसलिए सरकार को हस्तक्षेप करना पड़ा, और उन्होंने यूटीआई भुगतान दायित्वों को अपने ऊपर ले लिया। वर्तमान में, भारत में कोई भी एएमसी निवेशकों को ,सुनिश्चित रिटर्न स्कीम नहीं देता है।
• फिक्स्ड मैच्योरिटी प्लान्स: इसे F.M.P भी कहा जाता है, जहां म्यूचुअल फंड्स द्वारा निवेश स्कीमें चलायी  जाती हैं और जो एक निश्चित अवधि के साथ समाप्त हो जाती हैं, परिपक्वता अवधि 1 महीने से लेकर 3 से 5 साल तक होती है। ये योजनाएं मुख्य रूप से ऋण-उन्मुख हैं, जबकि उनमें से कुछ में एक छोटा इक्विटी घटक हो सकता है। इस तरह की योजना का उद्देश्य एक निश्चित परिपक्वता अवधि में स्थिर रिटर्न उत्पन्न करना और बाजार में उतार-चढ़ाव के खिलाफ निवेशक की रक्षा करना है। फंड मैनेजर के साथ एफएमपी आमतौर पर निष्क्रिय रूप से प्रबंधित निश्चित आय योजनाएं हैं, जो परिपक्वता के साथ निवेश में लॉक होती हैं, इस योजना की परिपक्वता के अनुरूप होती हैं। FMP की गारंटी उत्पाद या योजनाएं नहीं होती हैं।

 

अगले ब्लॉग में हम एसेट आवंटन के अनुसार म्यूचुअल फंडों का वर्गीकरण देखेंगे

 

 

Types of Mutual Funds/ म्यूचुअल फंड के प्रकार

Now we are going to find out the different types and the Classification of the Mutual Funds

There are mainly two types of funds:

• Close-Ended

•  Open-Ended

So let us see, what do we mean by the terms given above

In the close-ended fund:

• Units are sold by the funds only one time, that is at the time of new fund offer.
• The corpus of a closed-ended fund remains unchanged at all times.
• After the closure of the offer, buying and selling of units by the investors directly from the funds are not allowed and that they are generally traded at a discount to NAV, but as the maturity comes closer the discount narrows. Generally, such funds are listed on the stock exchange, where we can buy or sell the units of the scheme.
• Some schemes of this fund give an additional option of selling your units to the mutual fund back through periodic repurchases at NAV-related prices as per the SEBI regulations which ensure at least one of the two options provided to investors for selling and exit from the close-ended schemes

In the open-ended fund :

• These do not have a fixed maturity.
• An investor can buy and sell units at any point in time in an open-end fund. The key feature of this A fund is liquidity. The fund size of an open-end fund keeps on changing based on units being bought and sold by the investors.

  अब हम म्यूचुअल फंड के विभिन्न प्रकारों और वर्गीकरण का पता लगाने जा रहे हैं

 मुख्य रूप से दो प्रकार के फंड हैं:

• क्लोज-एंडेड
• ओपन एंडेड  

तो हम देखते हैं, ऊपर दी गई शर्तों से हमारा क्या तात्पर्य है
क्लोज-एंडेड फंड में:

• यूनिट्स को केवल एक बार फंड्स द्वारा बेचा जाता है, जो कि नए फंड ऑफर के समय होता है।
• इस फंड का कोष हर समय अपरिवर्तित रहता है।
• प्रस्ताव के बंद होने के बाद, निवेशकों द्वारा सीधे फंडों से इकाइयों की खरीद और बिक्री की अनुमति नहीं है और वे आम तौर पर एनएवी से छूट पर कारोबार करते हैं, लेकिन जैसे-जैसे परिपक्वता छूट की अवधि के करीब आती है। आमतौर पर, इस तरह के फंड स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध होते हैं, जहां हम स्कीम की इकाइयों को खरीद या बेच सकते हैं।
• इस फंड की कुछ योजनाएं सेबी नियमों के अनुसार एनएवी से संबंधित कीमतों पर समय-समय पर पुनर्खरीद के माध्यम से अपनी इकाइयों को म्यूचुअल फंड को बेचने का एक अतिरिक्त विकल्प देती हैं, जो निवेशकों को बेचने और बंद करने से बाहर निकलने के लिए प्रदान किए गए होते है। जिसमे कम से कम दो विकल्पों में से एक को सुनिश्चित करती हैं।

ओपन एंडेड फंड में:

• इनमें निश्चित परिपक्वता नहीं होती है।
• एक निवेशक ओपन-एंड फंड में किसी भी समय इकाइयों को खरीद और बेच सकता है। इस फंड की प्रमुख विशेषता तरलता है। एक ओपन-एंड फंड का फंड आकार निवेशकों द्वारा खरीदी और बेची जा रही इकाइयों के आधार पर बदलता रहता है।

Organization of Mutual Fund / म्यूचुअल फंड का संगठन

       

 Let us understand how a mutual fund is organised in a particular structure

 The following entities are involved in a typical Mutual fund:

1) Sponsor

      The sponsor is the person who either alone or in association with another corporate body, start a mutual fund. The sponsor must contribute minimum of 40% of the net worth of the investment managed to meet the eligibility criteria regulated under the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) Regulations, 1996. The sponsor will not be responsible or liable for any loss incurred or any shortfall resulting from the operation of the schemes beyond the initial contribution invested by him towards setting up of the mutual fund

2) Trust   

     The mutual fund is established as a trust in accordance with the provisions of the Indian Trusts Act, 1882 by the sponsor. The trust deed is registered under the Indian Registration Act, 1908. 

 3) Trustee      

 A trustee is usually a company or a Board of Trustees (body of individuals). The main responsibility of the trustee is to safeguard the interest of the unitholders and  ensure that the AMC functions in the interest of investors and in compliance with the regulations of the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) Regulations,1996, and the provisions of the trust deed and the offer documents of the respective schemes. At least 2/3rd of the directors of the Trustee are independent directors who are not associated with the sponsor in any way. 

4) Asset Management Company (AMC)

       The trustee, as the investment manager of the mutual fund, appoints the AMC. The AMC is required to be approved by the Securities and Exchange Board of India (SEBI) to act as an asset management company of the Mutual fund. At least 50% of the directors of the AMC are independent directors who are not associated with the sponsor in any way. The condition is kept for AMC that it  must have a minimum net worth of Rs.10 crores at all times.

• AMC is answerable to the trustees and they have to submit a quarterly report on the activities performed by the AMC.
• AMC cannot undertake any activities which are conflicting with the management of the mutual fund.
• They have to make relevant disclosures to investors in working  of AMC operations like calculating NAV, portfolio details sending half yearly accounts to the investors,etc.
• They also have to file the details of transactions done for greater than 1 lac by the AMC Directors on a quarterly basis with the trustees  

         5)  Custodians

         It is a trust company, bank or similar financial institution, which is registered with SEBI and will be responsible for holding and safeguarding the securities owned by  a mutual fund. A mutual fund’s custodian may also act as its transfer agent.

        6) Registrar and Transfer Agent   (R & T Agents)            

        The AMC, which is authorized by a trust deed, appoints the registrar and transfer agent to the mutual fund. The registrar and transfer agent processes the application form, redemption requests and then dispatches account statements of the transactions to the unit holders. The registrar and transfer agent also takes care of the correspondences with the investors regarding the updates and queries of the investors. At present there are 2 major R&T agents; 1) CAMS, 2) KARVY who are registered under the mutual fund space.

         7) Bankers  

         The Mutual Fund appoints bankers to hold bank accounts and provides the remittance of the redemption proceeds and for purchase of the mutual fund units by the investors by cheques or fund tranfers.

        8) Distributors                    

            AMC appoints the distributors to sell units of the mutual fund. This enables the mutual funds to reach to every segment of people which are the retail investors.The distributors have a registration number of the Association of the Mutual Funds (AMFI), which enables them to sell mutual funds and can associate with several mutual funds.              

                
         Regulators for the Mutual Funds

         Let's understand the major regulatory authorities of the mutual funds    

1.  SEBI:  Securities and Exchange Board of India was combined to form by an act of Parliament in 1992.It is the supreme regulator of the capital markets in India. Since the mutual funds invest in capital markets, it comes under SEBI.
2.   RBI:   The Reserve Bank Of India is the central banking body which regulates the banking system and the money market, since mutual fund also invests in money markets, thus indirectly fall under  RBI's regulations 
3.   Ministry of Finance:  It is the ultimate policy-making and supervising entity over RBI and SEBI. 
4.   AMFI:  It was incorporated in 1995, with the objective of representing the mutual fund industry.

• To promote the interest of mutual funds and thier unitholders and to interact with SEBI;

• To undertake the Investors Awareness program;

• To register and develop distributors and implement a program of training and certification.

         

Growth History and Working of Mutual Funds/म्युचुअल फंड का इतिहास और कार्य

Brief History: Let us now learn a very interesting part of the blog. And have a brief idea of how, Mutual funds started, or let's say formed in India. In 1964 Unit Trust of India (UTI) was formed, then further in 1987 public sector banks and Financial Institutions were allowed to establish mutual funds, then came the private sector and foreign institutions in 1993. As the Unit Trust of India was the first to launch the scheme, by the name of the US-64 scheme with assured returns which does not come under the Mutual Fund regulations, with certain other schemes in the name of UTI Mutual Fund Ltd, conforming to the SEBI for mutual fund regulations. This process went on...
By the end of March 2004, there were 31 mutual funds were formed, which were managing assets of around 1,39,000 crores under different 403 schemes. After the year 2004, the mutual fund industry has gone through a period of consolidation and growth, a number of mergers and takeovers have been taken place in the mutual fund industry, in recent times we have witnessed more and more International and private players coming into the mutual fund industry, on 31st March 2010, the total assets under management or the corpus of the industry was over 600 thousand crores.

            संक्षिप्त इतिहास:

 

आइये अब हम ब्लॉग का एक बहुत ही दिलचस्प हिस्सा सीखते हैं। और एक संक्षिप्त विचार है कि, कैसे, म्युचुअल फंड की शुरुआत हुई या भारत में गठित की गई। 1964 में यूनिट ट्रस्ट ऑफ इंडिया (यूटीआई) का गठन किया गया था, फिर 1987 में सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों और वित्तीय संस्थानों को म्यूचुअल फंड स्थापित करने की अनुमति दी गई, फिर 1993 में निजी क्षेत्र और विदेशी संस्थान आए। . यूनिट ट्रस्ट ऑफ इंडिया पहली बार स्तापित हुआ था यूटीआई म्यूचुअल फंड लिमिटेड के नाम पर कुछ अन्य योजनाओं के साथ ,जिसमे यूएस -64 स्कीम के नाम से, जो म्यूचुअल फंड नियमों के तहत नहीं था। कुछ अन्य स्कीम को लॉन्च किया था जो , म्यूचुअल फंड नियमों के लिए सेबी के अनुरूप था । यह प्रक्रिया आगे बढ़ी ...और मार्च 2004 के अंत तक, 31 म्यूचुअल फंड बन गए, जो विभिन्न 403 योजनाओं के तहत 1,39,000 करोड़ की संपत्ति का फंड बन गया।

     वर्ष 2004 के बाद, म्यूचुअल फंड उद्योग समेकन और विकास के दौर से गुजरा है, म्यूचुअल फंड उद्योग में विलय और अधिग्रहणों की संख्या हुई है, हाल के दिनों में हमने अधिक से अधिक अंतर्राष्ट्रीय और निजी खिलाड़ियों को आपसी विवाद में देखा है फंड उद्योग, 31 मार्च 2010 को, प्रबंधन या उद्योग के कोष के तहत कुल संपत्ति 600 हजार करोड़ से अधिक थी

 How does A Mutual Fund Work?

•     Now we will know about the interesting aspect or style of mutual fund working,  as how an Individual investor can invest in the funds. Previously we have seen that a mutual fund collects money from the investors who has funds to invest as little as few thousand rupees, can invest in mutual fund to buy units of particular mutual fund scheme which has a specific investment objective and strategy.
•    The invested money which gains income that is earned through this Investments, by the way of capital appreciation, is passed or shared by the scheme to the investors, who are the unitholders of the scheme in proportion to the number of units owned by them, in simple words they pass thier profits gained, back to the investor in proportion of the units owned by the investor. Now you would have understood, how Mutual Funds investors gain wealth and are the most suitable investment opportunity, to accumulate wealth, in a long period of time, for a common man, as it has a diversified portfolio of securities, which minimizes the risk and are managed by professional Fund managers at relative low cost.

         Let us see the line diagram below for a better understanding

 एक म्यूचुअल फंड कैसे काम करता है?

•  अब हम म्यूचुअल फंड के काम करने के दिलचस्प पहलू या शैली के बारे में जानेंगे, जैसे कि कोई व्यक्ति निवेशक फंड में कैसे निवेश कर सकता है?
•   पहले हमने देखा है कि एक म्यूचुअल फंड उन निवेशकों से धन इकट्ठा करता है जिनके पास कुछ हजार रुपये के रूप में कम निवेश करने के लिए धन है, विशेष म्यूचुअल फंड स्कीम की इकाइयों या यूनिट्स को खरीदने के लिए म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं जिसमें एक विशिष्ट निवेश उद्देश्य और रणनीति है। निवेशित धन जो आय अर्जित करता है, इस निवेश के माध्यम से, पूंजीगत सराहना के माध्यम से, निवेशकों को योजना द्वारा पारित या साझा किया जाता है, जो उनके स्वामित्व वाली इकाइयों या यूनिट्स की संख्या के अनुपात में योजना के इकाई धारक हैं, सरल शब्दों में, कहा जाये तो वे निवेशक के स्वामित्व वाली इकाइयों के अनुपात में निवेशक को प्राप्त लाभ को वापस कर देते हैं। अब आप समझ गए होंगे, कि म्यूच्यूअल  फंड निवेशक धन कैसे प्राप्त करते हैं और ये ये सबसे उपयुक्त निवेश अवसर हैं, एक आम आदमी के लिए।
•     एक लंबी अवधि में, धन का संचय करने के लिए, म्यूच्यूअल फंड में निवेश करना ही सही है,क्योंकि इसमें प्रतिभूतियों का विविध पोर्टफोलियो है, जो जोखिम को कम करता है और अतिरिक्त कॉस्ट की लगत को  कम रखता है। जो पेशेवर फंड प्रबंधकों द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं।

 

    We have seen a surprising fact, that even in the nationwide lockdown and volatile equity markets, the MF industry has added over 1 lakh new investors in April 2020.

•   In April, the MF industry added 1 lakh investors with PAN, taking the overall count to 2.04 crore investors from 2.03 crore investors in March 2020. As there are 4.50 lakh investors without PAN which takes the overall investors to count to 2.09 crore as in April 2020.
•  However, if we go into detail, the MF industry has seen a marginal slowdown in terms of the addition of new investors. The Mutual fund industry had added 1.45 lakh, new investors, in March 2020, 2.23 lakh in February 2020, and 1.51 lakh in January 2020.
•  Especially as a matter of fact, that many distributors and advisors of Mutual funds rely on personal meetings and physical transactions of the clients.
•  The industry adding over 1 lakh investors is a sign that people are migrating to the digital way of investment
•  Experts feel that most of the new investors have come via distribution platforms.
•  Many of the online platforms have already done KYC of the users Which makes the task of investing in mutual fund quite easy 
•  As we are aware, people have to stay at home and have considered looking at the digital route for investment.
•  Some of the distributors or agents of Mutual funds have also recorded a considerable number of new investors, despite the fact is that April is a weak month for mutual fund investment.
•  By looking at the above fact friends you must have understood how mutuals funds have been an important class of Investments to the investors in spite of Lockdown been extended several times.

     
हमने एक आश्चर्यजनक तथ्य देखा है, कि राष्ट्रव्यापी लॉकडाउन और अस्थिर इक्विटी बाजारों में भी, एमएफ उद्योग ने अप्रैल, 2020 में 1 लाख से अधिक नए निवेशकों को जोड़ा है। अप्रैल में, एमएफ उद्योग ने पैन नंबर के साथ 1 लाख निवेशकों को जोड़ा।
समग्र गणना मार्च, 2020 में 2.03 करोड़ निवेशकों से 2.04 करोड़ निवेशक। चूंकि पैन के बिना 4.50 लाख निवेशक हैं, जो अप्रैल, 2020 तक समग्र निवेशकों को 2.09 करोड़ तक ले जाते हैं।
हालांकि, अगर हम विस्तार से जाएं, तो नए निवेशकों को जोड़ने के मामले में एमएफ उद्योग में मामूली गिरावट देखी गई है। म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री ने मार्च 2020 में 1.45 लाख नए निवेशकों को, फरवरी 2020 में 2.23 लाख और जनवरी, 2020 में 1.51 लाख निवेशकों को जोड़ा था।
विशेष रूप से इस तथ्य के रूप में, कि म्यूचुअल फंड के कई वितरक और सलाहकार ग्राहकों की व्यक्तिगत बैठकों और भौतिक लेनदेन पर भरोसा करते हैं। 1 लाख से अधिक निवेशकों को जोड़ने वाला उद्योग एक संकेत है कि लोग निवेश के डिजिटल तरीके की ओर पलायन कर रहे हैं।
विशेषज्ञों का मानना ​​है कि अधिकांश नए निवेशक वितरण प्लेटफार्मों के माध्यम से आए हैं। कई ऑनलाइन प्लेटफ़ॉर्म पहले ही उपयोगकर्ताओं का K.Y.C कर चुके हैं। इससे म्यूचुअल फंड में निवेश करने का काम काफी आसान हो जाता है क्योंकि जैसा कि हम जानते हैं कि, लोगों को घर पर रहना होगा, निवेश के लिए डिजिटल मार्ग पर विचार करना होगा।
म्यूचुअल फंड के कुछ वितरकों या एजेंटों ने भी नए निवेशकों की काफी संख्या दर्ज की है, इस तथ्य के बावजूद कि अप्रैल म्यूचुअल फंड निवेश के लिए एक कमजोर महीना है। तथ्य मित्रों यह पढ़कर आप समझ गए होंगे कि लॉकडाउन के बावजूद निवेशकों के लिए म्यूचुअल फंड एक महत्वपूर्ण वर्ग कैसे रहा है।