ADVANTAGES OF MUTUAL FUND INVESTMENT TO THE INVESTOR
The investor enjoys the following advantages :
- Professional Management: The funds are invested by the professional fund management team that analyzes the performance and prospects of companies and selects suitable investments in line with the objective of the schemes.
- Diversifications: It is difficult for small investors to diversify across different investment schemes as well as over a large number of companies. The investor has a risk of non-diversification on his investments because of low capital. A mutual fund provides him the best option for the small capital, in which the unitholder or the investor gets a diversified portfolio.
- Convenient Administration: Investing in a mutual fund reduces paperwork, also avoids many problems such as bad deliveries, delayed payments, and following up with the brokers and companies. Mutual funds save your time by making it easy and convenient.
- Higher Return Potential: With a view of medium to long term, mutual funds have the potential of generating higher returns as they invest in a diversified portfolio of selected securities.
- Transparency: The Net Asset Value of open-ended funds is disclosed on day to day basis, whereas the value of the portfolio is disclosed every month which ensures transparency to the investors.
- Low Cost: Mutual Funds are cheap to invest in as compared to directly investing in the capital market because of the benefits in brokerage, and other fees, which are avoided in mutual funds which translates to lower costs for the investors.
- Liquidity: In the case of Open-ended which we had seen in the previous blog which is redeemed at any time at the prevailing NAV rate. For the close-ended schemes, you can sell your units on a stock exchange at the prevailing market price or avail of the facility of repurchase.
- Flexibility: When it comes to mutual funds they offer a lot of flexibility where the investments can be made in a lump sum or in a systematic investment form on a monthly or quarterly basis starting with a very small amount of investments in which withdrawal can be in full or part or on a systematic basis.
- Choice of the Scheme: Mutual Funds offer a variety of options for the selection of the schemes to suit your varying needs and requirement over a lifetime.
- Well Regulated: As the Mutual Funds are registered with SEBI and are functioning as per the strict regulations designed to protect the investor interest and also the operations are monitored by the SEBI.
निवेशक के लिए मुचुअल फ़ंड निवेश का लाभ
निवेशक को निम्नलिखित लाभ मिलते हैं:
- व्यावसायिक प्रबंधन: धन का निवेश पेशेवर निधि प्रबंधन टीम द्वारा किया जाता है जो कंपनियों के प्रदर्शन और संभावनाओं का विश्लेषण करती है और योजनाओं के उद्देश्य के अनुरूप उपयुक्त निवेश का चयन करती है।
- विविधता: छोटे निवेशकों के लिए विभिन्न निवेश योजनाओं के साथ-साथ बड़ी संख्या में कंपनियों में विविधता लाना मुश्किल है। कम पूंजी के कारण निवेशक को अपने निवेश पर गैर-विविधीकरण का जोखिम होता है। एक म्युचुअल फंड उसे छोटी पूंजी के लिए सबसे अच्छा विकल्प प्रदान करता है, जिसमें यूनिट होल्डर या निवेशक को एक विविध पोर्टफोलियो मिलता है।
- सुविधाजनक प्रशासन: म्यूचुअल फंड में निवेश करने से कागजी कार्रवाई कम हो जाती है, कई समस्याओं जैसे कि खराब डिलीवरी, विलंबित भुगतान और दलालों और कंपनियों के साथ पीछा करने से भी बच जाता है। म्यूचुअल फंड आपके समय को आसान और सुविधाजनक बनाकर बचाते हैं।
- हायर रिटर्न पोटेंशियल:: मीडियम से लॉन्ग टर्म की दृष्टि से, म्यूचुअल फंड में उच्च प्रतिफल पैदा करने की क्षमता होती है, क्योंकि वे चयनित प्रतिभूतियों के विविध पोर्टफोलियो में निवेश करते हैं।
- पारदर्शिता: ओपन-एंडेड फंड्स के नेट एसेट वैल्यू का खुलासा दिन-प्रतिदिन के आधार पर किया जाता है, जबकि पोर्टफोलियो के मूल्य का खुलासा मासिक आधार पर किया जाता है, जो निवेशकों को पारदर्शिता सुनिश्चित करता है।
- कम लागत: ब्रोकरेज और अन्य शुल्क में लाभ के कारण म्युचुअल फंड सीधे पूंजी बाजार में निवेश करने की तुलना में निवेश करने के लिए सस्ते होते हैं, जो कि म्यूचुअल फंडों में बचाया जाता है, जो निवेशकों के लिए कम लागत में परिवर्तित होता है।
- तरलता: ओपन-एंड के मामले में जो हमने पिछले ब्लॉग में देखा था जिसे प्रचलित एनएवी दर पर किसी भी समय भुनाया जाता है। क्लोज एंडेड योजनाओं के लिए, आप अपनी इकाइयों को मौजूदा बाजार मूल्य पर स्टॉक एक्सचेंज में बेच सकते हैं या पुनर्खरीद की सुविधा का लाभ उठा सकते हैं।
- लचीलापन: जब म्यूचुअल फंड की बात आती है, तो वे बहुत अधिक लचीलेपन की पेशकश करते हैं जहां निवेश एकमुश्त या व्यवस्थित रूप में मासिक या त्रैमासिक आधार पर किया जा सकता है, जिसमें बहुत कम मात्रा में निवेश शुरू होता है जिसमें निकासी पूरी हो सकती है। या भाग या एक व्यवस्थित आधार पर भी हो सकती है।
- योजना की पसंद: म्यूचुअल फ़ंड योजनाओं के चयन के लिए जीवन भर आपकी बदलती ज़रूरतों और आवश्यकता के अनुरूप कई प्रकार के विकल्प प्रदान करते हैं।
- अच्छी तरह से विनियमित: म्युचुअल फंड सेबी के साथ पंजीकृत हैं और निवेशक हित की रक्षा के लिए डिज़ाइन किए गए सख्त नियमों के अनुसार काम करते है ,और साथ ही संचालन की निगरानी सेबी द्वारा की जाती है।
THE PROSPECTUS/OFFER DOCUMENT
An offer document contains details of a new fund offer that the AMC or sponsor prepares and circulates among the public, which is interested to invest. An offer document has to be registered with SEBI. A new fund offer has to be launched within six months from the time SEBI sends its observations on the offer document. If the scheme is not launched within six months, a fresh offer document has to be filed with SEBI. The offer document of a close-ended scheme is issued once at the time of launch. For the open-ended funds, SEBI requires the offer document to be revised every two years.
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Importance of the Offer Document:
- It is the most important source of information from the perspective of an investor.
Fundamental attributes of the scheme on offer are contained in the offer document.
All relevant information for investors is mentioned in the offer document.
It is the primary source of investment decisions. It is a legal document that protects the interest and governs the rights of the investors.
Trustees make a careful and critical examination of the offer document before it is issued to the public.
The cover page of the offer document contains the following information:
Name of mutual fund
Name of scheme
Type of scheme (equity/balanced/income)
Name of AMC
Unit price
Opening, closing, and earliest closing date of the scheme
Name of guarantor in case of assured return scheme
A statement that the document contains information which the prospective investor should know and that he should retain a copy of the offer document for future reference.
A statement that the document has been prepared as per SEBI regulations, filed with SEBI, and mentions that the scheme has not been approved or disapproved by SEBI.
Contents of Offer-Document for Mutual Funds (SEBI Format)
Glossary of defined terms
Risk disclosures
Legal and regulatory compliance
Expenses
Condensed financial information of existing schemes
Constitution of the mutual fund
Investment objectives and policies
Management of the fund
Investor rights and services
Offer related information
Key Information Memorandum (KIM)
It is a short version of the offer document and is distributed along with the application form. It contains basic information about the scheme along with details about the various expenses. It also contains information regarding the performance of schemes in terms of compounded annualized returns over 1, 3, 5 year period. It also contains accounts statements, annual financial results, and half yearly portfolio disclosures of the fund house.
प्रस्ताव / प्रस्ताव दस्तावेज
एक प्रस्ताव दस्तावेज में एएमसी या प्रायोजक द्वारा तैयार किए गए नए फंड ऑफर का विवरण होता है और जनता के बीच प्रसारित होता है, जो निवेश करने के लिए इच्छुक होते हैं। जिसे सेबी के पास एक प्रस्ताव दस्तावेज को पंजीकृत करना पड़ता है । सेबी द्वारा प्रस्ताव दस्तावेज पर अपनी टिप्पणियों को भेजने के छह महीने के भीतर एक नया फंड ऑफर शुरू किया जाना पड़ता है। यदि योजना छह महीने के भीतर लॉन्च नहीं की जाती है, तो सेबी के साथ एक नए प्रस्ताव का दस्तावेज दाखिल करना पड़ता है । स्कीम लॉन्च के समय एक क्लोज एंडेड योजना का प्रस्ताव दस्तावेज एकहि बार जारी किया जाता है। ओपन-एंडेड फंड के लिए, सेबी को हर दो साल में प्रस्ताव दस्तावेज़ को संशोधित करने की आवश्यकता होती है।
प्रस्ताव दस्तावेज़ का महत्व:
- यह एक निवेशक के दृष्टिकोण से जानकारी का सबसे महत्वपूर्ण स्रोत होता है।
- प्रस्ताव पर योजना की मौलिक विशेषताएं प्रस्ताव दस्तावेज़ में निहित होती हैं।
- निवेशकों के लिए सभी प्रासंगिक जानकारी ऑफ़र दस्तावेज़ में उल्लिखित होती है।
- यह निवेश निर्णयों का प्राथमिक स्रोत होता है।
- यह एक कानूनी दस्तावेज है, जो निवेशको के हितों की रक्षा करता है, और निवेशकों के अधिकारों को नियंत्रित करता है।
- ट्रस्टी जनता को जारी करने से पहले प्रस्ताव दस्तावेज की सावधानीपूर्वक और महत्वपूर्ण परीक्षा करते हैं।
प्रस्ताव दस्तावेज़ के कवर पृष्ठ में निम्नलिखित जानकारी होती है:
- म्यूचुअल फंड का नाम
- स्कीम का नाम
- स्कीम का प्रकार (इक्विटी / बैलेंस्ड / इनकम)
- एएमसी यूनिट मूल्य का नाम
- स्कीम की ओपनिंग, क्लोजिंग और जल्द से जल्द क्लोजिंग डेट।
- एश्योर्ड रिटर्न स्कीम के मामले में गारंटर का नाम
- एक स्टेटमेंट जिसमें डॉक्यूमेंट की जानकारी होती है भावी निवेशक को पता होना चाहिए और भविष्य के संदर्भ के लिए उसे प्रस्ताव दस्तावेज की एक प्रति रखनी होती है ।
- सेबी के नियमों के अनुसार दस्तावेज तैयार किया गया है, जो सेबी के पास दायर किया गया है और उल्लेख करता है कि इस योजना को सेबी द्वारा अनुमोदित या अस्वीकृत नहीं किया गया है।
म्यूचुअल फंड के लिए प्रस्ताव-दस्तावेज की सामग्री (सेबी प्रारूप)
- परिभाषित शब्दों की शब्दावली।
- जोखिम के खुलासे कानूनी और नियामक अनुपालन।
- व्यय।
- मौजूदा योजनाओं की संघनित वित्तीय जानकारी।
- म्यूचुअल फंड का गठन।
- निवेश के उद्देश्य और नीतियां।
- फंड का प्रबंधन।
- निवेशक के अधिकार और सेवाएं।
- प्रस्ताव संबंधित जानकारी प्रदान करें।
मुख्य सूचना ज्ञापन (KIM)
यह प्रस्ताव दस्तावेज का एक छोटा संस्करण होता है , और इसे आवेदन पत्र के साथ वितरित किया जाता है। इसमें विभिन्न खर्चों के बारे में, विवरण के साथ योजना के बारे में बुनियादी जानकारी शामिल होती है। इसमें 1, 3, 5 वर्ष की अवधि में चक्रवृद्धि वार्षिक रिटर्न के संदर्भ में योजनाओं के प्रदर्शन के बारे में भी जानकारी होती है। इसमें अकाउंट स्टेटमेंट, वार्षिक वित्तीय परिणाम और फंड हाउस के अर्धवार्षिक पोर्टफोलियो के खुलासे शामिल होते हैं।
सर् जी आप का ये जो फाइनेंसियल सलाह है वह बिल्कुल सही दिसा को दरसाता है
ReplyDeleteउदाहरण- गाड़ी चाहे कोई भी हो लेकिन चालक अगर सही हैं तो आप अपने मंज़िल तक सुरच्छित और सही तरीके से पहुँच सकते है
ठीक उसी तरह एक सलाहकार अगर सही है तो आप के इन्वेस्टमेंट को एक सुरच्छित और कामयाबी तक पहुचाने में सहयोग करता हैं
धन्यवाद
शैलेश मिश्रा