म्यूच्यूअल फंड क्या है /What is Mutual Fund

What is a Mutual fund?

     This question arises in everybody's mind when he or she watches tv ads or some newspaper showing some content of Mutual fund Sahi hai like words shown in certain newspapers, after reading this words in the day to day life people have a big question mark of what exactly they have to say regarding these ads on big banners and tv programs, nobody has the clue on what the ads want to convey to the common man who is unaware about this mechanism, so, I thought to convey this by creating a blog regarding the knowhow of the process of Mutual Fund and how it is beneficial to every person who does savings for the future life of their loved ones.   There are many traditional avenues available for doing savings for the public, which  I will like to tell or educate you on how mutual funds work in a different process, altogether that is what my motto of creating a blog for you all is, so let's start by the first question- 

Mutual Fund Kya Hai? OR What is Mutual Fund? 

 A Mutual fund is a trust that pools the money from the investors by giving units to the investors. The money that is collected is invested into capital markets instruments like shares, bonds, debentures, and other securities. The income earned through these investments in the form of capital appreciation is shared to the investors back in proportion to the number of units which they own, the value is shown by declaring the day-to-day NAV (Net Asset Value) of that particular investment. Investments made in a mutual fund are spread over a wide cross-segment or classes of enterprises and divisions and in this way the risk is minimized. 

A Mutual Fund is the most reasonable investment for the common man as it offers an opportunity to put his money into an enhanced diversified and expertly managed portfolio arrangement which is an opportunity to a common man at a relatively minimal effort

 

म्युचुअल फंड क्या है?

यह सवाल हर किसी के मन में उठता है। जब वह टीवी विज्ञापन देखता है ,या कुछ अखबार में म्यूचुअल फंड साही है ऐसी कुछ सामग्री दिखाते हैं जैसे कुछ अखबारों में दिखाए गए शब्द, दिन में इस शब्द को पढ़ने के बाद लोगों के जीवन का एक बड़ा प्रश्न चिन्ह होता है कि वास्तव में क्या है म्यूच्यूअल फंड ,उन्हें बड़े बैनर और टीवी कार्यक्रमों पर इन विज्ञापनों के बारे में कहना क्या है, किसी को भी इस बात का कोई मलाल नहीं है कि विज्ञापन आम आदमी को क्या संदेश देना चाहते हैं जो इस तंत्र के बारे में अनजान है, इसलिए, मैने ब्लॉग बनाने के बारे में तै किया है। म्यूचुअल फंड की प्रक्रिया और हकीकत यह, हर उस व्यक्ति के लिए फायदेमंद है जो अपने प्रियजनों के भविष्य के जीवन के लिए बचत करते हैं। जनता को बचत करने के लिए कई पारंपरिक रास्ते उपलब्ध हैं, जिसमें आपको यह बताने या शिक्षित करने के लिए कि कैसे म्युचुअल फंड एक अलग प्रक्रिया में वर्गीकृत करते हैं, कुल मिलाकर यही आप सभी के लिए एक ब्लॉग बनाने का मेरा मकसद है।

तो चलो शुरू करते हैं पहला सवाल- म्यूचुअल फंड क्या है? या म्यूचुअल फंड में क्या है?

एक म्युचुअल फंड एक ट्रस्ट है जो निवेशकों को इकाइयों को देकर निवेशकों के पैसे को पूल करता है। जो पैसा इकट्ठा किया जाता है उसे शेयर, बॉन्ड, डिबेंचर और अन्य प्रतिभूतियों जैसे पूंजी बाजार के उपकरणों में निवेश किया जाता है। पूंजी निवेश के रूप में इन निवेशों के माध्यम से अर्जित की गई आय निवेशकों को उन इकाइयों की संख्या के अनुपात में वापस साझा की जाती है जो उनके पास होती हैं, उस मूल्य को उस विशेष निवेश के एनएवी (नेट एसेट वैल्यू) के दिन घोषित करके दिखाया जाता है। म्यूचुअल फंड में किए गए निवेश व्यापक क्रॉस-सेगमेंट या उद्यमों और डिवीजनों के वर्गों में फैले हुए हैं और इस तरह से जोखिम को कम से कम किया जाता है।

 To add further clarification, a mutual fund is a collection of money managed by a professional Fund Manager, who has a role to deploy the pool or collection of money in different types of securities, It is formed by a trust that collects money from several investors who share a common investment objective and invests the same in equities, bonds, money market instruments and/or other securities. And the income/gains generated from this collective investment are distributed proportionately amongst the investors after deducting applicable expenses and levels which are approved by the regulator ( Securities and Exchange Board of India) by calculating a scheme’s “Net Asset Value” which is termed as NAV.

In simple words the money pooled or collected by a large number of investors is what we say a Mutual Fund.

Here’s a simple example to understand the concept of a Mutual Fund Units

Let’s say that there is a box of 12 mangos costing ₹400. Four friends decide to buy the same, but they have only ₹100 each and the shopkeeper only sells by the box. So the friends then decide to contribute to ₹100 each and buy the box of 12 mangos. Based on their contribution, they each receive 3 mangos or say 3 units if compared with Mutual Funds.
Now, how do you calculate the cost of one unit? Simply divide the total amount with the total number of mangos: 400/12 = 33.33.
So if you were to multiply the number of units (3) with the cost per unit (33.33), you get the initial investment of ₹100
This results in each friend is a unit holder in the box of mangos that are collectively owned by all of them, with each person being a part-owner of the box.
So, by now, you must have understood the main process of the Mutual Fund and its NAV (Net Asset Value)

आगे स्पष्टीकरण को जोड़ने के लिए, म्यूचुअल फंड का एक पेशेवर फंड मैनेजर द्वारा प्रबंधित धन का एक संग्रह है, जिसकी पूल या धन संग्रह करने के लिए विभिन्न प्रकार की प्रतिभूतियों को तैनात करने में भूमिका होती है, यह एक ट्रस्ट द्वारा गठित धनराशि है उन निवेशकों की संख्या जो एक सामान्य निवेश उद्देश्य साझा करते हैं और इक्विटी, बॉन्ड, मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स और / या अन्य प्रतिभूतियों में समान निवेश करते हैं। और इस सामूहिक निवेश से उत्पन्न आय / लाभ को निवेशकों के बीच आनुपातिक रूप से लागू व्यय और स्तरों में कटौती के बाद वितरित किया जाता है जो कि नियामक (भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड) द्वारा एक योजना के "नेट एसेट वैल्यू" की गणना करके स्वीकृत किए जाते हैं ,जिसे एनएवी कहा जाता है।
सरल शब्दों में बड़ी संख्या में निवेशकों द्वारा जमा किया गया धन एकत्र या एकत्र किया जाता है, जिसे हम म्यूचुअल फंड कहते हैं।  म्यूचुअल फंड यूनिट्स की अवधारणा को समझने के लिए यहां एक सरल उदाहरण है। 

•      मान लीजिए कि रुपये 400 की कीमत वाले 12 आमों का एक बॉक्स है। चार दोस्त आम खरीदने का फैसला करते हैं, लेकिन उनके प्रत्येक  के पास केवल रुपये 100 होते हैं और दुकानदार केवल बॉक्स द्वारा बेचता है। तो वह दोस्त ये तय करते है की 100 रुपये से प्रत्येक में योगदान करने और 12 आमों के बॉक्स खरीदने का निर्णय लेते हैं। अब उनके योगदान के आधार पर, वे प्रत्येक को 3 आम प्राप्त करते हैं या अगर म्यूचुअल फंड की तुलना करें तो हम 3 यूनिट कह सकते हैं। अब, आप एक इकाई की लागत की गणना कैसे करेंगे? बस कुल राशि को आम की कुल संख्या से विभाजित करें: 400/12 = 33.33। इसलिए यदि आप प्रति यूनिट  इकाइयों की संख्या प्रति यूनिट (३३.३३) से गुणा करने जा रहे हैं, तो आपको लागत 100 का प्रारंभिक निवेश प्राप्त होता है। प्रत्येक मित्र में यह परिणाम आम के बॉक्स में एक इकाई धारक होता है, जो सामूहिक रूप से सभी के स्वामित्व में होता है। उनमें से, प्रत्येक व्यक्ति बॉक्स का एक हिस्सा-मालिक होता है । तो अब तक आप म्यूचुअल फंड की मुख्य प्रक्रिया को समझ गए होंगे।