The traditional investment choice for most Indian households is Fixed Deposits. Research done by RBI in the year 2020, shows 53% of average retail financial assets are invested in Bank FDs (as of March 2020). As per records, mutual funds have a long history in India with the formation of Unit Trust of India in 1963, as mentioned earlier in the blog post, the mutual fund's popularity among retail investors has gone up in the last 20 – 25 years. As per Association of Mutual Funds data, the AUM of mutual funds in India has grown at a CAGR of nearly 17% over the last 20 years. Despite the rapid growth, As per the research done by RBI suggests that Mutual funds comprise only 7% part of household savings. In this post, we will find the comparison between FD vs Mutual funds for making decisions on whether to invest in FD or mutual funds.
How do Fixed Deposits work?
The meaning suggests Fixed Deposits or FD's offer fixed interest rates to the investors for a fixed period of time, FD tenures have a range from 7 days to 10 years. Bank FD interest is compounded, i.e. you receive interest in the form of accrued interest. Let us find out by an example, let us assume a bank pays 6% interest (compounding annually) for 3 years FD. A deposit of Rs 100, after a 1-year account, will have Rs 106. In year 2, you will get 6% interest on principal plus the interest, i.e. 6% on Rs 106 or Rs 6.4. The extra 40 paisa you receive is due to compounding.
In the case of senior citizens, who invest their lifetime savings primarily in FDs in the declining interest rates scenario, which has declined over the past 25 years (as per the chart below). With RBI cutting interest rates aggressively in the wake of the COVID-19 outbreak, resulting in banks reduced FD interest rates. On a post-tax basis, FD interest rates at present are barely able to beat inflation. FD interest is taxed as per the income tax slab as per individual depositors. Since the FD interest rate is fixed over the FD tenure, indexation benefit is not applied in taxation. Hence, we can conclude that in FD's there is no protection from inflation, especially when FD interest rates are so low.
In debt funds, short-term capital gains (held for less than 36 months) are taxed as per the income tax slab of the individual investor, and long-term capital gains (held for more than 36 months) are taxed at 20% after allowing the benefit of indexation. Therefore, if we compare debt mutual fund vs fixed deposit comparison, debt mutual funds score higher.
This post has seen the difference between FD and the mutual fund from a risk point of view. FDs assured guaranteed returns while mutual funds are subject to market risks. if you evaluate your risk appetite and invest accordingly, mutual funds will be good investment options in a declining interest rate scenario. Indexation in long-term capital gains taxation of debt funds has given mutual funds a significant advantage in taxation with the comparison with FDs. You should evaluate your financial goals and risk appetite to take a step forward and take a correct investment decision.
अधिकांश भारतीय परिवारों के लिए पारंपरिक निवेश विकल्प सावधि जमा है। वर्ष 2020 में आरबीआई द्वारा किए गए शोध से पता चलता है कि औसत खुदरा वित्तीय संपत्ति का 53% बैंक एफडी (मार्च 2020 तक) में निवेश किया गया है। रिकॉर्ड के अनुसार, भारत में म्यूचुअल फंड का 1963 में यूनिट ट्रस्ट ऑफ इंडिया के गठन के साथ एक लंबा इतिहास रहा है, जैसा कि ब्लॉग पोस्ट में पहले उल्लेख किया गया है, खुदरा निवेशकों के बीच म्यूचुअल फंड की लोकप्रियता पिछले 20 - 25 वर्षों में बढ़ी है। एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड के आंकड़ों के अनुसार, भारत में म्यूचुअल फंड का एयूएम पिछले 20 वर्षों में लगभग 17% की सीएजीआर से बढ़ा है। तेजी से विकास के बावजूद, आरबीआई द्वारा किए गए शोध के अनुसार म्यूचुअल फंड में घरेलू बचत का केवल 7% हिस्सा होता है। इस पोस्ट में, हम FD या म्यूचुअल फंड में निवेश करने के बारे में निर्णय लेने के लिए FD बनाम म्यूचुअल फंड के बीच तुलना पाएंगे।
वरिष्ठ नागरिकों के मामले में, जो अपनी जीवन भर की बचत को मुख्य रूप से घटती ब्याज दरों के परिदृश्य में FD में निवेश करते हैं, जिसमें पिछले 25 वर्षों में गिरावट आई है (नीचे दिए गए चार्ट के अनुसार)। COVID-19 के प्रकोप के मद्देनजर RBI ने ब्याज दरों में आक्रामक रूप से कटौती की, जिसके परिणामस्वरूप बैंकों ने FD ब्याज दरों को कम कर दिया। कर के बाद के आधार पर, FD ब्याज़ दरें वर्तमान में मुश्किल से मुद्रास्फीति को मात दे पाती हैं। व्यक्तिगत जमाकर्ताओं के अनुसार FD ब्याज पर आयकर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है। चूंकि FD की ब्याज दर FD अवधि के दौरान तय होती है, इसलिए टैक्सेशन में इंडेक्सेशन बेनिफिट लागू नहीं होता है। इसलिए, हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि एफडी में मुद्रास्फीति से कोई सुरक्षा नहीं है, खासकर जब एफडी की ब्याज दरें इतनी कम हैं।
सावधि जमा क्या हैं?
इसका मतलब यह है कि फिक्स्ड डिपॉजिट या एफडी निवेशकों को एक निश्चित अवधि के लिए निश्चित ब्याज दरों की पेशकश करते हैं, एफडी की अवधि 7 दिनों से लेकर 10 साल तक होती है। बैंक FD ब्याज चक्रवृद्धि है, यानी आपको अर्जित ब्याज के रूप में ब्याज मिलता है। आइए एक उदाहरण से पता करें, मान लें कि कोई बैंक 3 साल की FD के लिए 6% ब्याज (सालाना चक्रवृद्धि) का भुगतान करता है। 1 साल के खाते के बाद 100 रुपये की जमा राशि में 106 रुपये होंगे। साल 2 में, आपको मूलधन और ब्याज पर 6% ब्याज मिलेगा, यानी 106 रुपये या 6.4 रुपये पर 6%। आपको जो अतिरिक्त 40 पैसे मिलते हैं, वह कंपाउंडिंग के कारण होता है
 |
No comments:
Post a Comment